2016年中國連接器市場現狀分析及發展趨勢預測

連接器行業涉及領域多，覆蓋面廣。連接器是整機電路系統電氣連接必需的核心基礎元件，其作用是借助電/光信號和機械力量實現接通、斷開或轉換，廣泛用于航空航天、軍事裝備、通訊、計算機、汽車、工業、家用電器等。在信息化、電子化高速發展的今天，作為電子設備中不可缺少的部件， 連接器的需求將會穩步放大，未來也勢必將有更為廣闊的空間。

連接器主要應用領域

一、中國連接器市場現狀分析
1、中國連接器市發展迅速，未來空間廣闊。2015 年全球連接器市場規模已經超過3000 億元，中國、北美、歐洲所占份額都超過20%。中國目前規模有800 億元，是全球第一大市場，并且正處于快速成長期，增速遠超全球平均以及北美、歐洲等主要市場。2010-2015 年，中國連接器市場收入復合增速達到12.5%，同期全球復合增速僅為2.6%，特別是在2015 年全球銷售下降1.5%的情況下，依然保持8% 的增速，說明了市場需求旺盛、發展良好，這為從事連接器行業研發和生產的企業提供了非常廣闊的發展空間和環境。
全球連接器主要市場占比

全球連接器銷售收入變化趨勢

中國連接器銷售收入變化趨勢

2、連接器作為各個行業的中間產品，上游是金屬、半導體、化學制品等材料，下游是汽車、通信設備、計算機、工業設備等領域的終端產品，應用范圍非常廣、品類繁多、人均營業收入不高、非標定制屬性較強，有一定的技術壁壘和工藝要求，不同行業的連接器產品差別非常大。這無形中給連接器廠商開拓新客戶、滿足不同客戶的需求帶來了較大困難，同樣也增加了客戶尋找合適供應商的成本。

    并購重組提升行業集中度是海外連接器龍頭企業發展的重要路徑。在全球連接器產業近三十年的高速發展期，連接器廠商和客戶的戰略合作關系相對穩定，企業的并購重組非常頻繁，行業集中度提升迅速，擁有足夠資金和較強研發能力的公司通過自身成長和外延并購持續提高市場份額。當下，世界前十大連接器企業的市場份額已經從上世紀80 年代的38%提升至2014 年的57%左右，其中top3（泰科電子、安費諾、莫仕）就占了三成以上。

全球連接器行業市場份額

國內連接器行業第一梯隊發展勢頭迅猛。近年來，隨著世界產業鏈重心逐漸向中國轉移，國內連接器市場開始保持高速增長，特別是占市場份額較大的廠商，產能得到充分釋放，業績增長提速明顯，國內top5（立訊精密、中航光電、得潤電子、航天電器、永貴電器）連接器企業的總營業收入和總凈利潤近5 年的復合增速分別達到35.8%和31.9%，遠高于行業增速12.5%。

中國連接器top5 總凈利潤變化趨勢

國內連接器行業集中度大幅提高。國內Top3（立訊精密、中航光電、得潤電子）連接器企業的市場份額已經從2010 年的5.8% 提升至2015 年的17%，但仍然遠低于國際三巨頭的30%，這說明未來還有很大的提升空間，也為行業龍頭企業迅速做大做強提供了難得的機遇。
中國連接器行業集中度變化趨勢

二、軍品連接器覆蓋全面，受益軍工各領域發展

    國防軍費開支仍具有較大提升空間。2015 年中國軍費支出8868 億元， 在全世界排名第二，僅次于美國；但中國國防軍費占GDP 的比重僅為1.3%， 相對于世界其他主要大國2%-3%的水平，還有一倍左右的上升空間；國民人均和軍人人均的軍費，也都相對較低。我們判斷在當下這種政治緊張、多方博弈、矛盾醞釀的時局下，未來我國的軍費還會有很大的提升空間。

世界主要大國2015 軍費支出

世界主要大國2015 軍費占GDP 比重

武器裝備支出將繼續保持較高速度增長。我國國防軍費主要由人員生活費、訓練維持費和裝備費三部分組成，各部分大體各占1/3。2011-2015 年， 我國國防預算以11%的復合增速持續增長，2016 年國防預算支出9543 億元，同比增長7.6%，增速有所下降，主要是因為裁軍30 萬導致人員生活費和訓練維持費的減少，而武器裝備開支占比提升。

    武器裝備更新換代提速，國務院也表示未來國防軍費將重點向武器裝備傾斜，我們判斷未來武器裝備費用占國防軍費的比例將逐漸提高，武器裝備支出的增速將超過國防預算增長。

 2011-2016年中國近年國防預算變化趨勢

中國軍費的支出結構

現代化軍隊對協同化、一體化作戰能力的要求越來越高，武器裝備對信息化、智能化程度的要求也越來越高。特別是進入21 世紀以來，無論是軍機艦艇、坦克導彈，還是雷達衛星、激光火炮，幾乎所有類型和種類的武器裝備都在迅速地進行更新換代。

近年來中國主要軍工產品

    截止2015 年末，我國現役軍機有2860 架，相比美國的13902 架，還不及其四分之一，各項戰斗性能也有較大差距， 人均數量與世界其他國家比較也相差很大，軍機未來的市場空間很大。

世界各國現役軍用飛機數量

中國現役軍用飛機構成

武裝直升機差距明顯，提升空間較大。占軍機總數四分之一的武裝直升機，一直是中國航空工業的短板，截止2015 年，我國現役武裝直升機共有800 多架，其中國產的“武直”系列只有約500 架，數量甚至還排不進世界現役的各系列武裝直升機的前十位。但經過多年的積累和探索，現在我國各項研發技術和生產能力已經有了很大提高，僅次于美國和俄羅斯。對比世界其他主要系列的直升機數量，考慮到未來戰爭和救災搶險時對直升機多樣化的需求，武裝直升機也會有很大的提升空間。

世界現役武裝直升機數量前十位

    信息技術的發展使得武器裝備電子化程度逐漸提高，連接器應用比例也會相應提高，同時國家要求國防領域電子元器件的國產比例要從目前的80% 提升至90%以上，這又給軍品連接器業務的擴大提供了機會。

 三、新能源汽車的持續增長促進連接器的發展

    目前商用車單車連接器約6000 元，乘用車單車連接器約3000 元，私用充電樁連接器約1200 元/套，公用充電樁連接器約為3500 元/套。

新能源汽車產量持續快速增長

新能源汽車迎來爆發，充電樁建設加速。2015 年，隨著國家政策的引導、購置稅減免等各項補貼的落地、新能源汽車迎來了井噴式的爆發。根據中國汽車工業協會數據統計，2015 年新能源汽車產量達34 萬輛（商用車12.5 萬輛，乘用車21.5 萬輛），同比增長3.3 倍：其中，純電動車型產量25.46 萬輛，同比增長4.2 倍，插電式混合動力車型產量8.58 萬輛，同比增長1.9 倍。截止2015 年末，中國新能源汽車累計生產48.8 萬輛。新能源汽車的增長也必然帶動充電樁的加速建設，2015 年全國新增公共充電樁1.8 萬個，同比增速58%，目前保有量大約4.9 萬個。

    新能源汽車快速增長，連接器需求保持快速增長。根據《節能與新能源汽車產業發展規劃（2012-2020 年）》，到2020 年我國新能源汽車累計產銷量將達到500 萬輛，這代表未來五年將新增新能源汽車超過450 萬輛，預計年產量復合增速約30%。2015 年我國新能源汽車連接器市場規模約為14 億元，我們假設隨著產業逐步成熟，產量上升成本下降，新能源汽車連接器的單價將逐年下降，預計未來三年新能源汽車連接器產業的復合增速31%， 五年復合增速為21%。

新能源汽車連接器市場規模

    全國充電樁建設將迎來高峰。國務院于2015 年11 月發布了《電動汽車充電基礎設施發展指南（2015-2020 年）》，計劃到2020 年，我國將建成集中式充換電站超過1.2 萬座，充電樁達到480 萬個，其中包括280 萬個居民區的用戶專用充電樁，150 萬個公共機構、寫字樓、工業園區等單位停車場的用戶專用充電樁，以及50 萬個分散式社會公共充電樁。

到2020 年充電基礎設施分場所建設目標

充電樁連接器有望迎來快速增長。根據國家能源局公布的《2016 年能源工作指導意見》，2016 年全國計劃新增充電站2000 多座、分散式公共充電樁10 萬個，私人專用交流充電樁86 萬個，各類充電設施總投資300 億元。2015 年我國充電樁連接器市場規模約為1.9 億元，按照目前全國各城市的建設進度和國家電網的招標情況，我們保守估計2016 年充電樁連接器的市場規模將超過6 億元。同樣的，假設充電樁連接器的單價逐年下降，預計未來三年充電樁連接器產業的復合增速達到84%，五年復合增速為57%。

2016-2020 年充電樁連接器市場規模預測